작성: 김준호 Analyst
2026년 3사분기 분석 대상 업체의 스마트폰 및 폴더블폰용 OLED 패널 합산 출하량은 약 1억 9,500만대로 집계됐으며, 2사분기 2억 600만대와 비교하면 5.6% 감소했다. 전체 출하량은 줄었지만, 업체별 흐름은 다르게 나타났다. 중국 패널업체는 재고와 고객사 물량 조정 영향이 컸고, 삼성디스플레이와 LG디스플레이는 하반기 신제품 물량이 반영되며 출하량이 증가했다.
삼성디스플레이는 리지드 OLED, 삼성전자향 플렉시블 OLED, 폴더블 물량이 함께 늘었다. LG디스플레이는 iPhone 18 Pro 및 Pro Max 패널 출하가 본격화되면서 2사분기 대비 51.1% 증가했다. 반면 BOE와 Tianma, Visionox는 2사분기 대비 조정을 받으면서 중국 전체 스마트폰용 OLED 출하량이 감소했다.
업체별 출하량 요약(단위 : M pcs)
| 구분 | 3사분기 | 증감률 | 3사분기 비중 |
|---|---|---|---|
| SDC 스마트폰+폴더블 | 91.35 | +7.8% | 46.9% |
| LGD Mobile | 23.05 | +51.1% | 11.8% |
| 중국 패널업체 합계 | 80.45 | -24.4% | 41.3% |
| 합계 | 194.85 | -5.6% | 100.0% |
3사분기 점유율은 삼성디스플레이 46.9%, 중국 패널업체 41.3%, LG디스플레이 11.8%로 나타났다. 2사분기에는 중국 패널업체 합산 점유율이 한국을 넘어섰지만, 3사분기에는 Apple 및 삼성전자 신제품 물량이 반영되면서 한국 업체의 점유율이 다시 중국을 넘어섰다. 3사분기 출하량 감소는 수요 약세만으로 설명하기보다, 고객사별 제품 전환 시점과 재고 조정이 겹친 결과로 보는 것이 적절하다.
삼성디스플레이의 2026년 3사분기 스마트폰용 OLED 패널 출하량은 8,760만대였으며, 폴더블폰용 OLED 패널까지 포함하면 9,135만대 수준이었다. 2사분기 8,473만대 대비 7.8% 증가했다.
스마트폰용 OLED만 보면 리지드 OLED 패널은 3,620만대, 바 타입 iPhone향 패널은 3,120만대, 삼성전자향 플렉시블 OLED 패널은 약 2,010만대였다. 바 타입 iPhone향 패널은 2사분기보다 줄었지만, 리지드 OLED와 삼성전자향 플렉시블 OLED, 폴더블 물량이 증가하면서 전체 출하량은 회복됐다.
삼성디스플레이의 2026년3사분기 출하량(단위 : M pcs)
| 구분 | 3사분기 | 1~3사분기 |
|---|---|---|
| Smartphone R | 36.21 | 95.75 |
| Smartphone F(SEC) | 20.09 | 53.52 |
| Smartphone F(Apple) | 31.20 | 102.42 |
| Smartphone Total | 87.63 | 252.05 |
| Foldable | 3.72 | 8.49 |
| SDC 스마트폰+폴더블 | 91.35 | 260.54 |
삼성디스플레이의 폴더블 OLED는 여전히 삼성전자향이 중심이지만, 공급처는 넓어지는 흐름이다. 중국 세트업체향 폴더블 OLED는 연간 약 100만대 수준으로 형성돼 있으며, 2026년 Apple의 iPhone Duo향 패널 출하량도 700만대 이상으로 기대된다. 2026년 이후 삼성디스플레이의 폴더블 OLED 출하량은 삼성전자향 위주에서 Apple과 중국 세트사향으로 다변화 될 것으로 전망된다.
LG디스플레이의 2026년 3사분기 모바일 OLED 출하량은 2,305만대였다. 1사분기 1,710만대, 2사분기 1,525만대에서 3사분기에 다시 증가했으며, 전년 3사분기 1,930만대와 비교해도 높은 수준이다.
증가분은 대부분 iPhone 18 Pro와 iPhone 18 Pro Max에서 발생했다. 3사분기 iPhone 18 Pro는 828만대, iPhone 18 Pro Max는 781만대를 기록했으며, 두 모델 합산 출하량은 1,609만대로 LG디스플레이 3사분기 모바일 OLED 출하량의 69.8%를 차지했다. 상반기에는 iPhone 17과 17 Pro Max 잔여 물량이 중심이었지만, 3사분기부터는 iPhone 18 Pro 계열이 출하량을 주도했다.
LG디스플레이 모바일 OLED 모델별 출하량(단위 : M pcs)
| 모델 | 3사분기 | 3사분기 비중 |
|---|---|---|
| iPhone 17 | 6.08 | 26.4% |
| iPhone 17 Pro Max | 0.88 | 3.8% |
| iPhone 18 Pro | 8.28 | 35.9% |
| iPhone 18 Pro Max | 7.81 | 33.9% |
| Mobile Total | 23.05 | 100.0% |
LG디스플레이의 3사분기 증가는 Apple 신제품 양산 진입에 따른 공급 집중 효과로 볼 수 있다. Pro 계열 중심 구조는 LG디스플레이의 수익성에 긍정적이며, 4사분기 출하량은 iPhone 18 Pro 계열 물량 영향으로 2026년 중 가장 많은 양을 기록할 것으로 전망된다.
중국 패널업체의 2026년 3사분기 스마트폰 및 폴더블폰용 OLED 패널 출하량은 8,045만대였다. 1사분기 1억 60만대, 2사분기 1억 645만대에서 3사분기에 24.4% 감소했다. BOE는 2,985만대로 중국 패널업체 중 가장 많은 출하량을 기록했지만, 2사분기 3,985만대와 비교하면 25.1% 줄었다.
중국 패널업체별 2026년3사분기 출하량(단위 : M pcs)
| 패널업체 | 3사분기 | 증감률 | 중국 내 비중 |
|---|---|---|---|
| BOE | 29.85 | -25.1% | 37.1% |
| TCL CSOT | 15.15 | -3.5% | 18.8% |
| Tianma | 19.10 | -23.8% | 23.7% |
| Visionox | 16.35 | -36.8% | 20.3% |
| 합계 | 80.45 | -24.4% | 100.0% |
중국 패널업체의 3사분기 출하 감소는 폴더블폰용 OLED보다 스마트폰용 플렉시블 OLED 조정의 영향이 더 컸다. 일반 스마트폰용 OLED는 2사분기 1억 370만대에서 3사분기 7,940만대로 감소했고, 폴더블폰용 OLED는 275만대에서 105만대로 줄었다.
업체별로는 Visionox가 2사분기 2,585만대에서 3사분기 1,635만대로 감소해 조정 폭이 가장 컸다. BOE와 Tianma도 각각 25.1%, 23.8% 감소했다. 반면 TCL CSOT는 3.5% 감소에 그쳐 중국 주요 업체 중 상대적으로 안정적인 흐름을 보였다.
2026년 3사분기 스마트폰 및 폴더블폰용 OLED 패널 시장은 합산 출하량 기준으로 직전 사분기보다 감소했다. 그러나 내용을 보면 단순한 수요 둔화라기보다 업체별 고객 구조와 제품 믹스 차이가 뚜렷하게 드러난 분기였다. 중국 패널업체는 2사분기까지 높은 출하량을 기록한 뒤 3사분기에 조정을 받았고, 삼성디스플레이와 LG디스플레이는 Apple 및 삼성전자 신제품 효과로 출하량이 증가했다.
4사분기에는 Apple iPhone Pro 계열 물량의 지속성, 삼성전자 신제품 및 폴더블 물량, 중국 스마트폰 업체의 재고 수준이 출하량 방향을 좌우할 것으로 보인다. 삼성디스플레이는 삼성전자향뿐 아니라 중국향과 Apple향 폴더블 물량까지 함께 봐야 한다. 특히 Apple향 폴더블이 연간 700만대 이상 규모로 형성될 경우, 삼성디스플레이의 폴더블 OLED 출하량 확대 여지는 더 커질 전망이다. LG디스플레이는 Pro 계열 중심의 Apple 물량 지속 여부가 중요하고, 중국 업체는 BOE와 Visionox의 회복 폭, TCL CSOT의 안정적인 흐름이 4사분기 출하 구조를 판단하는 기준이 될 것으로 보인다.